Constructing an Entrepreneurial Ecosystem

Para la versión en Español ver abajo.

Constructing an Entrepreneurial Ecosystem

I returned last week to the Bay Area after participating in an event in Buenos Aires organized by Banco Ciudad and the IAE Business School. The theme of the event was “Innovation and the entrepreneurial spirit: Developing an engine for economic development, entrepreneurship and citizenship in Latin America”. Which such ambitious goal, the event was held last July 8th. This posting is a summary of my notes resulting from the interview the day before the most listened radio talk show in Buenos Aires (Lanata) conducted the prior day to the event.

Carlos Baradello during his conference titled:  “Constructing an Entrepreneurial Ecosystem”

Carlos Baradello during his conference titled:
“Constructing an Entrepreneurial Ecosystem”

Throughout the world, government leaders, businesses, educators, entrepreneurs, thought leaders, non-governmental organizations (NGOs), and other members of civil society — including young and so not young people — are attempting to co-create environments where human flourishing prosper. In this enterprise, they seek not only economic development, but seek to strengthen of all aspects of human society in particular its creativity and ability to change for the benefit of all its citizens.

I have observed this nascent trend most acutely in Silicon Valley and the broader San Francisco Bay Area, where visitors from the four corners of the globe come to visit, explore, learn, and share experiences. These are the proverbial techno–tourists, whom I have also dubbed the twenty–first century alchemists. The alchemists seek clear and simple formulas that allow them to replicate Silicon Valley on their respective continents, in disparate cities and regions including forgotten corners of the world. These alchemists, as you will recall, like to turn sand (silicon) into gold (wealth).

The reality is that Silicon Valley would not be able to re-create itself today even if it wanted to, because its development has not followed a single formula or prescription. As a result, the master blueprint for Silicon Valley that everyone seems to be chasing doesn’t exist. The lingering assumption that such a formula exists (with accompanying easy and fast solutions for its implementation) has given way to economic policies that sometimes have had the opposite effect inhibiting its economic progress as well as in some extreme cases to abort the gestation of entrepreneurial ecosystems.

Along these lines, I have outlined here ten observations guiding the development of an entrepreneurial ecosystem:

  1. Economic growth is necessary to create successful Startup environments. Not the opposite as it is often believed! In other words, you need to be already successful to aspire to become a stronger ecosystem. Some countries and regions mistakenly associate economic growth and development with an ascendance of a Startup culture.
  1. Entrepreneurial ecosystems to become self-sustaining must benefit many disparate actors of civil society, including:Government benefits as a result of an increase in employment and tax base.
  • Entrepreneurs benefit from the successes of their innovations.
  • Investors benefit from the investment returns.
  • Businesses benefit from innovations, new products, new talent, and improvements in the value chains, etc.
  • Universities benefit because of greater knowledge and increased donations.
  • Civil society benefits because of quality jobs created and higher employment. Some of the new wealth created spills over to foundations and NGOs, benefitting the arts and other cultural activities, as well as social welfare projects.
  1. Co-working spaces, leveraged funds for angels and venture capitalists (VCs), incubators, accelerators, development programs in innovation and technology, etc., are all part of the solution and facilitate the development of the ecosystem. But these “fads” do not constitute the secret formula the alchemists are chasing.
  1. Recognition of the distinction between subsidies and incentives. Subsidies are harmful and undermine entrepreneurial environments, while incentives are temporary tools that can remedy economic/social situation while stimulating new patterns of behavior.
  1. Entrepreneurship is essentially a Darwinian activity. As a result we need to liberate entrepreneurship from all forms of benevolent paternalism. Because of this dynamic, death is an integral component of an entrepreneurial ecosystem, and the lessons emanating from these deaths benefit broadly the flora and fauna of the entrepreneurial community, which comprise other entrepreneurs, investors, stakeholders, etc. Another important corollary of the Darwinian principle is that greater diversity in the ecosystem strengthens the quality of the ecosystem population. Diversity in thinking, perspectives, and problem-solving approaches, strengthen the entrepreneurial ecosystems and the quality of its inhabitants.
  1. Entrepreneurship is and should remain an inherently challenging human endeavor. Going to extremes seeking to minimize these adversities with government or other agencies subsidies, will prove to be counter-productive and harmful. A competent entrepreneur proactively jumps bureaucratic hurdles, understands that entrepreneurship requires great effort and sacrifices, and is steadfastly aware that the probability of his failure is greater than the probability of his success. He also knows that finding talent is difficult, finding the first client more, and financing his Start­up in its embryonic stages is even more difficult still.
  1. No one manages, governs, or administers an entrepreneurial ecosystem: an entrepreneurial environment is dynamic in nature and self–regulates its disparate actors: obviously there are various connectors and agents who influence one another. Some examples include:
  • Professors and thought leaders,
  • Investment bankers, venture capitalists (VCs), and angel investors.
  • La catalytic support infrastructure for innovation and entrepreneurship: non-governmental organizations (NGOs), foundations, consultants, and other participants.
  1. Companies (independent of their capital structure[1]) are important actors in the development of an ecosystem, because:
  • They could become partners of Startups (open innovation platforms/corporate incubators/accelerators, etc.), distributors, integrators, technology partners, etc.
  • They could become clients of Startups.
  • Their executives, with the right talent, can be good mentors/advisors to Startups.
  1. Focusing on strategic areas to leverage existing knowledge, competencies, and other local prevailing skills will facilitate ecosystem development. Furthermore, if the ecosystem optimizes the creation of products/services that meet the demands of global markets, the startups produced by this ecosystem will grow in both quality and quantity.
  1. Dream big, dream on an international scale with big global markets, and remember that the difficult things take great effort and sacrifice, and the impossible ones only take a little bit more additional effort. One must be impatiently patient, because the development of a successful company takes 10/15 years, and the development of a successful entrepreneurial ecosystem takes even longer.

Successful ecosystems foster innovation and entrepreneurship create multiple economic and social benefits in their communities and generating positive spillover effects that impact broadly society. Successful ecosystems create role models of success and generate new conversations driven by a positive attitude and the ethos that anything is possible.

In order to compare and contrast the 10 observations that facilitate the development of an entrepreneurial ecosystem development (see above), I am including below 10 enabling characteristics that facilitate of creation of Startups (quantity and quality) in Silicon Valley:

Silicon Valley Enabling Characteristics -- English

You can read more about the Banco Ciudad/IAE Event at:
1. http://www.apertura.com/economia/Innovacion-y-espiritu-emprededor-en-la- agenda-del-Banco-Ciudad--20150702-0005.html
2. http://www.infobae.com/2015/07/07/1740236-los-10-mandamientos-que-debe-cumplir-un-emprendedor
3. http://www.infobae.com/2015/07/06/1739974-emprendedor-se-nace-o-se-hace
4. http://www.minutouno.com/notas/1276332-el-estado-debe-acompanar-el-desarrollo-los-emprendedores
5. http://www.sinmordaza.com/noticia/311842-emprendedor-se-nace-o-se-hace.html

[1] Public, private, family owned, etc.

Como se Construye un Ecosistema Emprendedor?

Reflexionando sobre el evento que acabo de participar en Buenos Aires, organizado por el Banco Ciudad y la Escuela de Negocios del IAE, sobre el tema “El espíritu emprendedor y la innovación: motor de desarrollo económico, emprendedor y ciudadano en LATAM“, llevado a cabo el 8 de Julio pasado en Buenos Aires. Este posting es el resumen de mi entrevista con Lanata el lunes 7 de julio para su programa por Radio Mitre en Buenos Aires.

Carlos Baradello durante su presentación titulada:  “Construyendo un Ecosistema Emprendedor”

Carlos Baradello durante su presentación titulada:
“Construyendo un Ecosistema Emprendedor”

La construcción de un ecosistema emprendedor, esfuerzo amplio y mancomunado de la sociedad civil, líderes de gobierno, empresas, educadores, emprendedores, líderes de pensamiento, ONG’s, etc., a quienes les interesa crear un ambiente donde los jóvenes[1] (y no tan jóvenes) puedan co-crear un ambiente donde prospere el desarrollo humano. En otras palabras no busca solamente el desarrollo económico, sino que también potencia todos los aspectos del comportamiento humano.

Observo semanalmente a los visitantes que llegan de los cuatro rincones del planeta a visitarme en mi oficina en Sausalito y explorar el Silicon Valley/El Área de la Bahía de San Francisco. Ellos son tecno-turistas, a los que yo los llamo: “los alquimistas del siglo XXI”. Ellos buscan fórmulas fáciles y precisas, que les permitan replicar Silicon Valley en países/regiones, en su deseo iluso de transformar la arena (Silicio) en oro (riqueza).

La realidad es que Silicon Valley NO podría re-crearse hoy a sí mismo, aunque si quisiera, dado a que su desarrollo NO siguió una formula prescripta. Por lo tanto NO existe un blue-print o plan maestro que haga posible su re-creación. Esto crea constante confusión y ha dado lugar a la aparición de una mitología que propone soluciones sencillas e instantáneas y veces lleva a intervenciones equivocadas que son dañinas y retrasan o incluso hacen abortar el desarrollo de un ecosistema en gestación.

Las 10 observaciones para facilitar el desarrollo de un Ecosistema Emprendedor son:

  1. El Crecimiento Económico es el elemento necesario para crear un ambiento propicio para los Startups. No lo opuesto!, como algunos países/regiones que asocian erróneamente el crecimiento/desarrollo económico con un aumento en el número de Startups.
  1. Requiere que participen un amplio espectro de la sociedad y muchos se beneficien, como condición para que sea auto-sustentable, incluyendo:
  • El gobierno se beneficia debido a la generación de empleo y aumento de los impuestos
  • Los emprendedores toman riesgos mayores y hay una minoría importante que tiene éxito,
  • Los inversionistas se benefician de la riqueza creada,
  • Las empresas se benefician de las innovaciones, nuevos productos, nuevo talento, mejoras en la cadena de abastecimiento/valor, etc.
  • Las universidades se benefician debido a una mayor creación de conocimientos y donaciones,
  • Y la sociedad civil[2] se beneficia con buenos puestos de trabajo creados. Parte de la nueva riqueza creada tiene derrames en
  • Fundaciones y ONG que estimulan las artes, actividades culturales y también se promueven emprendimientos de beneficio social.
  1. Co-workings, fondos de apalancamiento para Ángeles y VC’s, incubadoras, aceleradoras, programas de formación en Innovación & Emprendimiento, etc.; son parte de la solución y facilitan el desarrollo del ecosistema. Pero NO son la fórmula secreta para el éxito de los alquimistas!
  1. Tener muy clara la diferencia entre subsidios y incentivos. El subsidio es perverso y deforma la cultura emprendedora, mientras que el incentivo es una herramienta temporaria que facilita/estimula a cambiar un comportamiento o adquirir uno nuevo.
  1. Emprender es una actividad esencialmente Darwiniana. Por lo tanto hay que liberarla de todo paternalismo. Como tal produce mortalidad, excrementos y descartes que fertilizan el ecosistema, producen aprendizajes que mejoran la raza (flora y fauna) de sus habitantes (los emprendedores, inversionistas, etc.). Como corolario importante al principio Darwiniano, es que una mayor diversidad del ecosistema ayuda a mejorar la raza. Es por ello que la diversidad de pensamiento, perspectivas y modos de resolver problemas ayudan a fortalecer un ecosistema emprendedor.
  1. Emprender es y debe ser difícil y por lo tanto facilitarla con docenas de subsidios es nocivo y contraproducente. Un buen emprendedor salta burocracias, sabe que requiere grandes esfuerzos y sacrificios, y es consciente que las probabilidades de fracaso son mucho más grandes que las de éxito! También sabe que conseguir talento es difícil y que el financiamiento durante las etapas tempranas más difícil aún!
  1. Nadie maneja, gerencia o administra un Ecosistema Emprendedor: un Ecosistema Emprendedor es dinámico y auto-regula a sus actores. Obviamente hay múltiple conectores y agentes que lo influencian. Algunos ejemplos incluyen:
  • Profesores y líderes de pensamiento en esta área,
  • Banqueros de Inversión, Venture Capitalist e inversionistas ángeles,
  • La malla catalítica de apoyo a la innovación y el emprendimiento: ONGs, Fundaciones, Consultores and otros participantes.
  1. Las empresas constituidas (independiente de su estructura de capital[3]) son actores importantes en el desarrollo del ecosistema, porque ellas:
  • Pueden ser socios de los Startups (Open Innovation Platforms/Corporate Incubators/Accelerators, etc.), distribuidores, integradores, partners tecnológicos, etc.
  • Pueden ser clientes de los Startups,
  • Sus ejecutivos con el talento apropiado pueden ser buenos mentores/ asesores de los Startups.
  1. Focalización en áreas estratégicas que apalanquen conocimientos, competencias y otras riquezas locales existentes facilitará el desarrollo del ecosistema. Si sus productos/servicios satisfacen grandes necesidades de los mercados globales esto facilitará más aun, la creación de Startups en cantidad y calidad,
  1. Soñar en grande, soñar grandes sueños y soñar con mercados globales, recordar que lo difícil es lo que cuesta mucho trabajo y lo imposible solamente un poquito más de esfuerzo. Y ser impacientemente paciente, dado que el desarrollo de un ecosistema basado en la innovación lleva décadas y puede llevar 10 años o más para empezar a generar emprendimientos exitosos.

Los ecosistemas exitosos que potencian la Innovación & Emprendimiento crean múltiples beneficios económicos y sociales en las comunidades de interés que participen; y una variedad de derrames positivos que impactan toda la sociedad en general. Crea roles de modelos éxitosos y nuevos temas de conversación donde permea una actitud positiva y llena de mensajes “que se puede hacer y lograr”!

Para comparar y contrastar estas 10 observaciones de como facilitar el desarrollo de un ecosistema emprendedor, copio abajo las características del ecosistema emprendedor más desarrollado del planeta. Estas son las 10 características que facilitan la creación de Startups (en calidad y cantidad) en Silicon Valley:

 Silicon Valley Enabling Characteristics -- Spanish

You can read more about the Banco Ciudad/IAE Event at:
1. http://www.apertura.com/economia/Innovacion-y-espiritu-emprededor-en-la- agenda-del-Banco-Ciudad--20150702-0005.html
2. http://www.infobae.com/2015/07/07/1740236-los-10-mandamientos-que-debe-cumplir-un-emprendedor
3. http://www.infobae.com/2015/07/06/1739974-emprendedor-se-nace-o-se-hace
4. http://www.minutouno.com/notas/1276332-el-estado-debe-acompanar-el-desarrollo-los-emprendedores
5. http://www.sinmordaza.com/noticia/311842-emprendedor-se-nace-o-se-hace.html

Notas de pie de página:
[1] Emprender es altamente riesgoso y por lo tanto los jóvenes son los que menos tienen que perder.
[2] Las familias pueden ser emprendedoras como así también las organizaciones a las cuales pertenecen (i.e. clubes, escuelas, iglesias, etc.) dado que ellas abrazan la innovación en sus actividades.[3] ya sea que sean públicas, privadas, familiares, Co-operativas, etc.

About Carlos S. Baradello

Investor, thought leader, and advisor in areas of corporate innovation, born global entrepreneurship and global scaling.
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